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1.-
¿QUÉ ES EL FLUJO DE FONDOS?
Es la Generación de Efectivo
de la empresa, su origen y destino.
1.1- ¿CÓMO SE CONTROLA ESTE
FLUJO?
Con el Estado de Generación de
Fondos.
1.2-
¿QUÉ COMPONE EL FLUJO DE FONDOS?
1.-
La Generación Bruta de Caja.
2.- Los
Usos y Fuentes Operativas.
3.- Los
Usos y Fuentes No Operativas.
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2.-
CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
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2.1-
GENERACIÓN BRUTA DE CAJA
Es el Resultado de la Empresa menos
el Impacto de Movimientos que no son Flujos de Fondos de
Efectivo tales como la Depreciación, la Corrección
Monetaria y la Amortización de Gastos que estaban
activados.
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EJEMPLO
GENERACIÓN BRUTA
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| Resultado del Período |
:
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$ 300
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| Depreciación |
:
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$ 200
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| Corrección Monetaria |
:
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$ 100
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Generación
Bruta de Caja |
:
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$ 600
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3.-
CONCEPTOS DE USOS Y FUENTES DE FONDOS ENTRE DOS PERÍODOS
USO DE FONDOS:
Aumento de un activo o
disminución de un pasivo.
FUENTE DE FONDOS:
Aumento de un pasivo o disminución de un activo.
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4.-
CONSTRUYENDO EL FLUJO DE FONDOS
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4.1.- USO DE
FONDOS OPERACIONALES
Es la variación que
experimentan los Activos Circulantes de la operación (sin
considerar caja) durante dos períodos.
Si la variación es negativa es una Fuente de Fondos.
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Ejemplo
Usos Operacionales
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Aumento Crédito
a Clientes
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:
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$ 500
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Disminución
de Inventario
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:
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$ 200
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Aumento
Otros Act. Circ.
|
:
|
$ 100
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Usos
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 400
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4.2.- FUENTES
DE FONDOS OPERACIONALES
Es la variación que
experimentan los Pasivos Circulantes de la operación (sin
considerar bancos) durante dos períodos.
Si la variación es negativa es un Uso de Fondos.
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Ejemplo
Fuente Operacionales
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Aumento Crédito
Proveedores
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:
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$ 400
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Disminución
Provisiones
|
:
|
$ 200
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Aumento
Otros Pas. Circ.
|
:
|
$ 100
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Fuentes
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 300
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Ejemplo
Generación Neta
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Generación
Bruta de Caja
|
:
|
$ 600
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Usos
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 400
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|
Fuentes
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 300
|
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|
Generación
Neta de Caja
|
:
|
$ 500
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4.3.- USOS NO
OPERACIONALES
Es la variación positiva que
experimentan los Activos Fijos Netos y Otros Activos fuera
de la operación durante dos períodos.
Si la variación es negativa es una Fuente de Fondos.
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Ejemplo
Uso No Operacionales
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Aumento
Activos Fijos Netos
|
:
|
$ 2.000
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Disminución
Inv. otras Empr.
|
:
|
$ 200
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Aumento
otros Act. Fijos
|
:
|
$ 100
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Usos NO
operacionales de Caja
|
:
|
$ 1.900
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4.4.- FUENTES
NO OPERACIONALES
Es la variación positiva que
experimentan los Pasivos de Largo Plazo y el Patrimonio
(sin considerar el resultado) durante dos períodos.
Si la variaión es negativa es un Uso de Fondos.
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Ejemplo
Fuentes NO Operacionales
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Aumento Créditos
Largo Plazo
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:
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$ 1.000
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Disminución
Provisiones L.P.
|
:
|
$ 300
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Aumento
Patrimonio
|
:
|
$ 400
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Fuentes
NO Operacionales de Caja
|
:
|
$ 1.100
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Generación Bruta de Caja
|
-
Usos Operacionales
+
Fuentes Operacionales
_____________________
=
Generación Neta de Caja |
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-
Usos No Operacionales
+
Fuentes No Operacionales
_____________________
=
Variación de Caja |
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Ejemplo
Flujo de Fondos
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Generación
Neta de Caja
|
:
|
$ 700
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Usos No
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 1.900
|
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|
Fuentes No
Operacionales de Caja
|
:
|
$ 1.100
|
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|
Variación
de Caja
|
:
|
$ 300
|
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